Equityworld Futures | Wall Street Lanjut Menguat, Didorong Penurunan Imbal Hasil Treasury AS

Equityworld Futures | Wall Street Lanjut Menguat, Didorong Penurunan Imbal Hasil Treasury AS

Equityworld Futures | Indeks-indeks Wall Street menguat pada Selasa (10/10/2023). Didorong oleh penurunan imbal hasil Treasury Amerika Serikat (AS) ketika Wall Street menilai risiko geopolitik dari perang Israel-Hamas.

Equityworld Futures | Harga Emas Turun, Pasar Soroti Nada Dovish The Fed

Dikutip dari CNBC internasional, Dow Jones Industrial Average naik 134,65 poin (0,40%) menjadi ditutup pada 33.739,30. Sedangkan S&P 500 naik 0,52% menjadi 4.358,24. Sementara itu, Nasdaq Composite yang padat teknologi bertambah 0,58% mendarat di 13.562,84.

Patokan imbal hasil Treasury AS 10 tahun turun hampir 13 basis poin menjadi sekitar 4,65%, karena investor mencari aset yang aman di tengah konflik. Hasil panen dan harga bergerak berlawanan arah. Langkah ini mencerminkan reaksi pertama terhadap konflik Israel-Hamas di pasar obligasi AS, yang ditutup pada Senin (9/10/2023) untuk Hari Columbus.

Harga minyak juga melemah setelah reli di sesi sebelumnya, memberikan kelegaan bagi investor.

Jatuhnya imbal hasil obligasi mengangkat saham, karena Wall Street masih khawatir atas kenaikan suku bunga yang cepat baru-baru ini. Investor juga mulai mengabaikan risiko geopolitik yang disebabkan oleh perang Israel-Hamas, dibantu oleh laporan gaji bulan September yang lebih kuat dari perkiraan pada hari Jumat dan optimisme menjelang laporan pendapatan kuartal ketiga minggu ini.

Hamas melancarkan serangan mendadak terhadap Israel pada hari Sabtu, mendorong Israel untuk menyatakan perang terhadap Hamas. Serangan ini menandai serangan paling mematikan dalam 50 tahun terakhir. Pasar pada awalnya bereaksi secara spontan dan suram terhadap konflik tersebut pada Senin (9/10/2023), namun saham-saham menguat pada Selasa (10/10/2023).

Mona Mahajan, ahli strategi investasi senior Edward Jones, menilai penurunan imbal hasil telah mendukung pasar ekuitas secara luas. Hal ini mungkin juga memberikan kelegaan bagi pasar karena mungkin ada semacam puncak dalam imbal hasil yang bergerak naik dengan cepat dalam beberapa minggu terakhir.

“Ada semacam harapan yang mungkin muncul bahwa kita mungkin berada di akhir siklus pengetatan The Fed, serta kenaikan suku bunga,” kata Jones.

Equityworld Futures | Harga Emas Spot Kian Mengkilap ke US$1.862,80 pada Selasa (10/10) Pagi

Equityworld Futures | Harga Emas Spot Kian Mengkilap ke US$1.862,80 pada Selasa (10/10) Pagi

Equityworld Futures | Harga emas terus naik pada hari Selasa (10/10), sehari setelah membukukan kenaikan tajam karena meningkatnya ketidakpastian pasar akibat konflik di Timur Tengah.

Equityworld Futures | Harga Emas Dunia Naik Lagi

Selain itu, pernyataan dovish dari pejabat tinggi The Fed membebani dolar Amerika Serikat (AS) dan imbal hasil obligasi.

Melansir Reuters, harga emas spot naik 0,1% menjadi US$1.862,80 per ons troi pada pukul 0314 GMT, setelah sebelumnya mencapai level tertinggi sejak 29 September.

Sedangkan, harga emas berjangka AS naik 0,7% menjadi US$1.876,90.

Harga emas naik sekitar 1,6% pada hari Senin (9/10), lompatan satu hari terbesar dalam lima bulan terakhir. Dipicu oleh bentrokan militer antara Israel dan kelompok Islamis Palestina Hamas, mendorong permintaan untuk aset safe haven dan minyak.

Konflik ini mengancam lebih banyak volatilitas bagi para investor, menambah ketidakpastian menjelang musim laporan keuangan perusahaan dan data inflasi AS yang sangat penting minggu ini.

"Peristiwa-peristiwa di Timur Tengah telah memberikan katalis bagi emas untuk rebound dari kondisi oversold," kata Kyle Rodda, analis pasar keuangan di Capital.com dilansir dari Reuters.

Namun, dalam jangka panjang, suku bunga AS akan menjadi pendorong yang lebih besar, katanya, seraya menambahkan bahwa imbal hasil secara luas sangat positif "dan itu adalah kryptonite untuk emas."

Emas dipandang sebagai investasi safe haven selama masa ketidakpastian ekonomi, tetapi karena tidak menghasilkan bunga, emas cenderung kehilangan daya tariknya ketika suku bunga naik.

Imbal hasil US Treasury tenor 10-tahun turun tajam dari level tertinggi 2007 dan indeks dolar melemah.

Pejabat tinggi The Fed mengindikasikan pada hari Senin (9/10) bahwa kenaikan imbal hasil obligasi jangka panjang dapat mencegah bank sentral untuk menaikkan suku bunga.

Pernyataan dari Wakil Ketua Fed Philip Jefferson dan Presiden Fed Dallas Lorie Logan mendorong para investor untuk mengurangi kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed lebih lanjut.

Pasar saat ini menantikan risalah pertemuan bank sentral AS pada bulan September, yang akan dirilis pada hari Rabu.

Di tempat lain, harga perak spot turun 0,2% menjadi US$21,85 per ons troi, platinum naik 0,3% menjadi US$889,11, dan paladium naik 0,5% menjadi US$1.144,82. 

Equityworld Futures | Konflik Timur Tengah Berpotensi Dorong Harga Emas dan Dolar AS

Equityworld Futures | Konflik Timur Tengah Berpotensi Dorong Harga Emas dan Dolar AS

Equityworld Futures | Konflik Timur Tengah yang sedang memanas kemungkinan akan mendorong perpindahan dana ke aset-aset safe haven. Sebab, investor mengamati dengan cermat peristiwa-peristiwa di Timur Tengah untuk mengukur risiko geopolitik terhadap pasar.

Equityworld Futures | Tuah Emas Kembali Bekerja: Harganya Terbang Karena Perang

Orang-orang bersenjata dari kelompok Palestina Hamas memasuki Israel dalam serangan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada Sabtu (7/10/2023). Negara-negara Barat, dipimpin oleh Amerika Serikat, mengecam serangan tersebut dan berjanji memberikan dukungan kepada Israel.

Analis memproyeksi meningkatnya risiko geopolitik mendorong pembelian aset-aset seperti emas dan dolar AS, serta berpotensi meningkatkan permintaan surat utang AS, yang telah dijual secara agresif

"Ini adalah contoh bagus mengapa masyarakat membutuhkan emas dalam portofolio mereka. Ini adalah lindung nilai yang sempurna terhadap gejolak internasional," kata Peter Cardillo, kepala ekonom pasar di Spartan Capital Securities, yang memperkirakan dolar juga akan mendapat keuntungan, seperti dikutip dari Reuters pada Minggu (8/10/2023).

“Setiap kali terjadi gejolak internasional, dolar menguat,” tambahnya.

Pasar telah bereaksi dalam beberapa pekan terakhir terhadap ekspektasi bahwa suku bunga AS akan tetap tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama. Imbal hasil obligasi melonjak, sementara dolar AS terus menguat. Adapun, saham-saham mengalami penurunan tajam pada kuartal ketiga namun stabil pada minggu lalu.

“Apakah ini merupakan momen pasar yang besar atau tidak, tergantung pada berapa lama hal ini berlangsung dan apakah pihak lain ikut terseret ke dalam konflik tersebut,” kata Brian Jacobsen, kepala ekonom di Annex Wealth Management, mengenai situasi di Israel.

Jacobsen mempertanyakan seberapa besar dampaknya terhadap harga minyak meskipun Iran telah meningkatkan produksinya. “Produksi minyak Iran telah meningkat, namun kemajuan apa pun yang mereka capai di belakang layar dengan AS akan secara dramatis dirusak oleh sikap Iran yang merayakan tindakan Hamas,” kata Jacobsen, seraya menambahkan bahwa “kemungkinan hilangnya produksi itu penting, tetapi hal itu tidak akan terjadi. akan menghancurkan bumi."

“Yang paling penting adalah melihat bagaimana reaksi Arab Saudi,” tambah Jacobsen.

Washington telah berusaha mencapai kesepakatan yang akan menormalisasi hubungan antara Israel dan Arab Saudi. David Kotok, ketua dan kepala investasi di Cumberland Advisors di Sarasota, Florida, mengatakan situasinya memprihatinkan karena AS melemah akibat disfungsi di Washington.

Partai Republik sedang mencari pengganti Ketua Dewan Perwakilan Rakyat yang digulingkan Kevin McCarthy, dan perselisihan anggaran akan segera terjadi. “Saya sangat khawatir dengan situasi yang lebih eksplosif yang memerlukan tekad dan kemampuan pertahanan AS yang sedang dirugikan, oleh situasi di Washington,” kata Kotok.

Equityworld Futures | Harga Emas Spot Turun untuk Hari ke-9 pada Level US$1.819,98, Kamis (5/10)

Equityworld Futures | Harga Emas Spot Turun untuk Hari ke-9 pada Level US$1.819,98, Kamis (5/10)

Equityworld Futures | Harga emas turun tipis untuk sesi kesembilan berturut-turut pada hari Kamis (5/10). Data ekonomi Amerika Serikat terbaru yang mengindikasikan kondisi pasar tenaga kerja yang ketat meningkatkan kekhawatiran tentang The Fed yang mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk beberapa waktu.

Equityworld Futures | Harga Emas Dunia Melorot Lagi, Sekarang Dibanderol Segini

Melansir Reuters, harga emas spot turun 0,1% menjadi US$1.819,98 per ons troi. Sedangkan harga emas berjangka AS menetap 0,2% lebih rendah pada US$1.831,80 per ons troi.

"Seluruh narasi tentang mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama adalah alasan utama mengapa orang melepas posisi dari emas karena biaya peluang untuk menahannya telah meningkat," kata Bart Melek, head of commodity strategies TD Securities.

Sejak naik di atas level kunci US$2.000 per ons troi pada awal Mei, harga emas telah turun hampir 12% karena retorika hawkish tentang suku bunga The Fed telah mengangkat imbal hasil obligasi ke level tertinggi dalam 16 tahun.

Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran naik secara moderat minggu lalu.

Sementara pemutusan hubungan kerja menurun di bulan September, menunjukkan kondisi pasar tenaga kerja yang masih ketat.

Fokus pasar saat ini bergeser ke laporan nonfarm payrolls bulan September pada hari Jumat, yang diperkirakan akan menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan menambahkan 170.000 pekerjaan.

“Jika data pekerjaan lebih kuat dari yang diharapkan, maka ekspektasi pasar akan kenaikan satu kali lagi akan meningkat dan dengan itu harga emas dapat turun di bawah US$1.800,” tambah Melek.

Menawarkan beberapa kelonggaran untuk emas, indeks dolar turun untuk sesi kedua berturut-turut, membuat emas batangan menjadi lebih murah bagi pemegang mata uang lainnya.

"Bagi saya untuk berubah menjadi bullish pada emas, kita sekarang perlu melihat candle reversal bullish yang solid pada jangka waktu harian dan ini perlu didukung oleh bukti lebih lanjut bahwa imbal hasil (Treasury) telah mencapai puncaknya," tulis Fawad Razaqzada, analis pasar di City Index, dalam sebuah catatan.

Di tempat lain, harga perak spot turun 0,1% menjadi US$20,94 per ons troi. Sementara,  harga platinum turun 0,8% menjadi US$859,72, setelah mencapai level terendah dalam setahun.

Paladium tergelincir 1,8% ke posisi terendah baru lima tahun di US$1.146,73.