Equity World | Wall Street Bersiap Menguji Level Terendah Tahun Ini

Equity World | Wall Street Bersiap Menguji Level Terendah Tahun Ini

Equity World | Investor sejak pekan lalu bereaksi terhadap komitmen Federal Reserve (Fed) terhadap rencana kenaikan suku bunga untuk membantu menjinakkan inflasi. Menjelang minggu terakhir perdagangan untuk September 2022, investor secara mental bersiap untuk melihat S&P 500 menguji level terendah tahun ini.

“Banyak trader mengharapkan petunjuk dari poros Fed di Jackson Hole atau pada kebijakan (Komite Pasar Terbuka Federal) FOMC September, tetapi itu tidak pernah terjadi,” kata Edward Moya, analis pasar senior di Oanda pada Senin (26/9).

“Hard landing menjadi skenario dasar bagi banyak orang dan itu berarti lebih banyak kerugian ekonomi bersama dengan pasar saham yang jauh lebih lemah akan datang,” tegasnya.

Pasar saham mengakhiri penurunan yang brutal di pekan lalu dengan blue chip Dow mencapai level terendah intraday baru untuk tahun ini dan ditutup lebih rendah sebesar 486 poin. S&P 500 pasar yang lebih luas untuk sementara menembus di bawah penutupan terendah Juni 2022 dan berakhir turun 1,7%. Nasdaq Composite yang sarat teknologi kehilangan 1,8%.

Pada akhir pertemuan FOMC, Gubernur Fed Jerome Powell mengatakan bank sentral dapat menaikkan suku bunga setinggi 4,6% sebelum menarik kembali. Perkiraan tersebut juga menunjukkan rencana The Fed untuk tetap agresif tahun ini, menaikkan suku bunga menjadi 4,4% sebelum 2022 berakhir.

Imbal hasil (yield) obligasi Amerika Serikat (AS) melonjak setelah The Fed memberlakukan kenaikan suku bunga lagi sebesar 75 basis poin (bps). Tingkat Treasury tenor dua tahun dan 10 tahun mencapai posisi tertinggi yang tidak terlihat dalam lebih dari satu dekade. Pada Jumat (23/9),

Pangkas Target S&P 500

Goldman Sachs memangkas target akhir tahun untuk S&P 500 menjadi 3.600 dari 4.300.

“Seberapa jauh kita berada di bawah titik terendah musim panas adalah dugaan siapa pun,” kata Moya dari Oanda.

“Sepertinya rilis data ekonomi atau pidato Fed tidak akan meyakinkan pasar bahwa penurunan dari kampanye pengetatan agresif (kebijakan moneter) ini akan terjadi dalam waktu dekat,” imbuhnya.

Ke depan, para trader mengantisipasi rilis data pengeluaran konsumsi pribadi yang menjadi pengukur inflasi pilihan Fed pada Jumat. Barang tahan lama dan angka sentimen konsumen juga akan keluar minggu ini.

Sejumlah pembicara Fed termasuk Wakil Gubernur Fed Lael Brainard, Presiden Fed St. Louis James Bullard, Presiden Fed San Francisco Mary Daly, dan Gubernur Fed Michelle Bowman, serta Powell juga dijadwalkan untuk berbicara di berbagai acara minggu ini.

Saham Bersiap untuk Menguji Posisi Terendah

Menjelang minggu terakhir perdagangan untuk September 2022, Dow dan S&P 500 masing-masing turun sekitar 6% untuk bulan tersebut, sedangkan Nasdaq telah kehilangan 8%.

Baik Dow dan S&P sekarang masing-masing duduk 1,2% dan 1,6%, di atas posisi terendah sejak pertengahan Juni 2022. Nasdaq berada 2,9% di atas level terendahnya.

Investor secara mental bersiap untuk melihat S&P 500 menguji level terendah tahun ini. Itu bisa berarti level terendah jangka pendek, menurut kepala strategi pasar Truist, Keith Lerner.

“Peningkatan kemungkinan menembus harga terendah S&P 500 Juni mungkin diperlukan untuk menimbulkan ketakutan yang lebih dalam,” kata Lerner dalam sebuah catatan.

“Ketakutan sering kali mengarah ke (posisi) dasar jangka pendek. Yang penting, seperti yang kita lihat di Juni, bahkan jika pasar melampaui batas, snapback bisa menjadi tajam dan sulit diatur waktunya,” jelasnya.

Dia menambahkan bahwa dengan aksi jual ekstrim yang telah terjadi dan saham yang oversold, bukan saatnya untuk menekan pandangan negatif.

“Pada Agustus, kami telah mengadvokasi untuk mengurangi ekuitas di kisaran 4.200-4.300 untuk S&P 500 dan fokus berkelanjutan pada peningkatan kualitas dalam portofolio,” katanya.

“Dalam pandangan kami, lingkungan makro yang menantang akan tetap ada. ... Namun, tidak masuk akal untuk menumpuk hal-hal negatif dalam jangka pendek dan menjadi lebih defensif setelah aksi jual besar-besaran telah terjadi,” ujar Lerner.

Bursa Berjangka Dibuka Lebih Rendah

Saham berjangka dibuka sedikit berubah pada Minggu (25/9) malam setelah rata-rata utama mengalami kerugian tajam pada minggu sebelumnya karena kebijakan Fed, lonjakan suku bunga, dan gejolak mata uang asing menakuti investor.

Kontrak berjangka yang terkait dengan Dow Jones Industrial Average turun hanya 40 poin, sementara S&P 500 berjangka dan Nasdaq 100 berjangka turun 0,1%. Bursa berjangka yang terkait dengan ketiga rata-rata utama dengan cepat turun jauh lebih rendah segera setelah perdagangan pra pasar dimulai.

Equity World | Wall Street Melemah, Diwarnai Aksi Jual Saham Pertumbuhan dan Teknologi

Equity World | Wall Street Melemah, Diwarnai Aksi Jual Saham Pertumbuhan dan Teknologi

Equity World | Indeks utama Wall Street ditutup melemah pada akhir perdagangan Kamis (22/9) setelah investor bereaksi terhadap langkah agresif terbaru The Fed dalam mengendalikan inflasi. Imbasnya terjadi aksi jual saham-saham pertumbuhan dan saham teknologi

Indeks Dow Jones Industrial Average turun 107,10 poin atau 0,35% ke 30.076,68, S&P 500 turun 31,94 poin atau 0,84% ke 3.757,99 dan Nasdaq Composite turun 153,39 poin atau 1,37% ke 11.066,80.

Sembilan dari 11 sektor utama S&P turun, dipimpin oleh penurunan saham konsumen dan keuangan masing-masing 2,2% dan 1,7%.

Saham perusahaan teknologi dan pertumbuhan megacap seperti Amazon.com Inc, Tesla Inc dan Nvidia Corp turun antara 1% dan 5,3% karena benchmark imbal hasil Treasury AS mencapai level tertinggi 11 tahun.

Sektor teknologi S&P 500 telah merosot 28% sepanjang tahun ini, dibandingkan dengan penurunan indeks benchmark sebesar 21,2%.

Volume perdagagan saham di bursa AS mencapai 11,39 miliar saham, dengan rata-rata 10,91 miliar dalam 20 sesi perdagangan terakhir.

Mengutip Reuters, The Fed menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin pada Rabu (21/9) dan mengisyaratkan kenaikan suku bunga kebijakan lebih lanjut. Hal ini memicu kekhawatiran volatilitas lebih lanjut dalam perdagangan saham dan obligasi.

Proyeksi pertumbuha ekonomi dari bank sentral juga menarik. Bank sentral AS memperkirakan tahun ini ekonomi hanya tumbuh 0,2% dan naik menjadi 1,2% pada tahun 2023.

Baca Juga: Wall Street Dibuka Bervariasi pada Kamis (22/9), Setelah Aksi Jual Dipicu The Fed

"Jika kita terus mengalami inflasi yang ketat, dan jika (Gubernur Fed Jerome) Powell berpegang teguh pada apa yang dia tunjukkan, saya pikir kita memasuki resesi dan kita melihat penurunan signifikan pada ekspektasi pendapatan," kata Mike Mullaney, direktur pasar global di Boston Partners.

"Jika ini terjadi, saya memiliki keyakinan tinggi dalam kondisi itu bahwa kita menembus 3.636," tambahnya, mengacu pada titik terlemah S&P 500 pada  pertengahan Juni tahun ini.

Equity World | Wall Street Anjlok, Investor Mencerna Pesan Suku Bunga The Fed yang Hawkish

Equity World | Wall Street Anjlok, Investor Mencerna Pesan Suku Bunga The Fed yang Hawkish

Equity World | Indeks utama Wall Street anjlok lebih dari 1,7% pada akhir perdagangan Rabu (21/9), karena investor mencerna kenaikan suku bunga The Fed yang sangat besar, dan komitmennya untuk mempertahankan kenaikan suku bunga hingga tahun 2023 untuk memerangi inflasi.

Indeks Dow Jones Industrial Average turun 522,45 poin atau 1,70% ke 30.183,78, S&P 500 turun 66,00 poin atau 1,71% ke 3.789,93 dan Nasdaq Composite turun 204,86 poin atau 1,79% ke 11.220,19.

Dow Jones membukukan penutupan terendah sejak 17 Juni, sedangkan Nasdaq dan S&P 500 masing-masing berada pada level terendah sejak 1 Juli dan 30 Juni. Sementara itu, seluruh sektor di S&P 500 ditutup lebih rendah, dipimpin oleh penurunan sektor konsumer dan sektor komunikasi.

Volume perdagangan saham di bursa AS mencapai 11,03 miliar saham dengan rata-rata 10,79 miliar saham dalam 20 hari perdagangan terakhir.

Mengutip Reuters, pada akhir pertemuan 2 hari, The Fed menaikkan suku bunga kebijakan sebesar 75 basis poin untuk ketiga kalinya ke kisaran 3,00%-3,25%. Kenaikan ini sesuai dengan ekspektasi sebagian besar pelaku pasar.

Namun, pembuat kebijakan juga mengisyaratkan kenaikan yang lebih besar dalam proyeksi baru yang menunjukkan tingkat kebijakannya naik menjadi 4,40% pada akhir tahun ini sebelum mencapai 4,60% pada tahun 2023. Ini naik dari proyeksi pada bulan Juni masing-masing sebesar 3,4% dan 3,8%.

Bank sentral menambahkan, pemangkasan suku bunga tidak diperkirakan sampai 2024, menghancurkan harapan investor yang luar biasa bahwa Fed memperkirakan inflasi terkendali dalam waktu dekat. Ukuran inflasi yang disukai The Fed sekarang terlihat perlahan kembali ke target 2% pada tahun 2025.

Dalam konferensi persnya, Gubernur The Fed Jerome Powell mengatakan pejabat bank sentral AS "sangat bertekad" untuk menurunkan inflasi dari level tertinggi dalam empat dekade dan "akan terus melakukannya sampai pekerjaan selesai," sebuah proses yang dia ulangi tidak akan terjadi tanpa rasa sakit.

"Gubernur Powell menyampaikan pesan yang serius. Dia menyatakan bahwa tidak ada yang tahu apakah akan ada resesi atau seberapa parah, dan bahwa mencapai soft landing selalu sulit," kata Yung-Yu Ma, kepala strategi investasi di BMO Wealth Management.

Suku bunga yang lebih tinggi dan pertempuran melawan inflasi juga masuk ke ekonomi AS, dengan proyeksi The Fed menunjukkan pertumbuhan akhir tahun hanya 0,2% tahun ini, naik menjadi 1,2% pada tahun 2023.

"Pasar sudah bersiap untuk beberapa hawkishness, berdasarkan laporan inflasi dan komentar gubernur baru-baru ini," kata Ma dari BMO.

"Tapi selalu menarik untuk melihat bagaimana pasar bereaksi terhadap pesan tersebut. Hawkish sudah diharapkan, tetapi sementara beberapa di pasar merasa nyaman dengan itu, yang lain mengambil posisi untuk menjual."

Equity World | Harga Emas Lagi Naik, Tapi Hati-Hati Tertipu!

Equity World | Harga Emas Lagi Naik, Tapi Hati-Hati Tertipu!

Equity World | Harga emas mulai menggeliat, pada perdagangan Rabu (21/9/2022) pukul 06:22 WIB, harga emas dunia di pasar spot berada di US$ 1.665,06 per troy ons. Harga emas menguat 0,12%.

Penguatan hari ini berbanding terbalik dengan penutupan kemarin. Pada perdagangan Selasa (20/9/2022), harga emas melemah 0,8% ke posisi US$ 1.663,11 per troy ons.

Dalam sepekan, harga emas masih anjlok 1,8% secara point to point. Dalam sebulan, harga emas menyusut 4,1% sementara dalam setahun anjlok 6,2%.

Analis dari OANDA Edward Moya menjelaskan penguatan emas pada pagi hari belum meyakinkan, dan ada risiko turun semakin dalam. Pergerakan emas akan sangat ditentukan oleh hasil rapat bank sentral Amerika Serikat (AS) The Federal Reserve (The Fed) pada malam nanti atau Kamis dini hari waktu Indonesia.

"Kenaikan sebesar 100 bps akan semakin membuat emas jatuh. Namun, jika The Fed menaikkan suku bunga sebesar 75 bps sesuai ekspektasi pasar maka kemungkinan akan ada short-covering di tengah kelegaan pasar. Ini akan membantu emas," tutur Moya, seperti dikutip dari Reuters.

Selain The Fed, sejumlah bank sentral akan menggelar rapat moneter pada pekan ini. Di antaranya adalah bank sentral Swiss, Jepang, Inggris, dan Swedia.

Bank sentral Swedia Riksbank menaikkan suku bunga acuan sebesar 100 bps menjadi 1,75% kemarin. Kenaikan agresif juga dikhawatirkan akan dilakukan The Fed.

"Emas tidak mampu menepis kekhawatiran pasar terkait kebijakan The Fed yang ketat. Buktinya, yield terus meroket dan ini tentu saja membuat emas terus melemah," imbuh Moya.

Yield surat utang pemerintah AS tenor 10 tahun kemarin ditutup pada posisi 3,57% atau berada di kisaran tertingginya dalam 11 tahun terakhir.