Equity World | Wall Street Sepekan Bakal Dibayangi Penguatan Dolar AS

Equity World | Wall Street Sepekan Bakal Dibayangi Penguatan Dolar AS

Equity World | Wall Street dalam sepekan terakhir diwarnai dengan laporan perusahaan emiten. Namun, dalam beberapa minggu mendatang akan dibayangi oleh penguatan dolar AS.

Wall Street dalam sepekan terakhir diwarnai dengan laporan perusahaan emiten. Namun, dalam beberapa minggu mendatang kemungkinan akan dibayangi oleh penguatan dolar Amerika Serikat (AS).

Mengutip Reuters, mata uang AS sudah mendekati level tertinggi 20 tahun terhadap sejumlah mata uang utama dunia.  Indeks Dolar yang kuat dapat menekan kinerja perusahaan AS karena menyebabkan produk eksportir kurang kompetitif di luar negeri.

Selain itu, penguatan greenback merugikan perusahaan multinasional yang perlu mengubah keuntungan asing mereka kembali ke mata uang AS. Perkiraan analis Morgan Stanley yaitu setiap kenaikan poin persentase secara tahunan dalam indeks dolar AS terhadap enam mata uang lainnya diartikan sebagai 0,5 poin persentase pertumbuhan pendapatan S&P 500.

"Sepertinya Anda tidak bisa istirahat sekarang. Kami mulai mendapatkan sedikit kelegaan dari harga minyak, tetapi Anda masih mendapatkan dolar," kata Bill Stone, kepala investasi di Glenview Trust Company dikutip dari Reuters, Senin (25/7/2022).

Wall Street dalam sepekan terakhir diwarnai dengan laporan perusahaan emiten. Namun, dalam beberapa minggu mendatang akan dibayangi oleh penguatan dolar AS.

Saham International Business Machines Corp , Netflix Inc (NFLX.O), hingga Johnson & Johnson (JNJ.N) termasuk beberapa perusahaan yang dalam seminggu terakhir menyebut penguatan dolar sebagai hambatan. Johnson & Johnson bergabung dengan Microsoft Corp (MSFT.O) memotong proyeksi bisnis ke depan karena dampak kenaikan greenback.

Hasil minggu depan dari Apple Inc (AAPL.O), Microsoft Corp (MSFT.O), Coca-Cola Co (KO.N) dan banyak perusahaan lain akan memberi investor gambaran yang lebih baik tentang bagaimana bisnis bertahan di depan dolar yang kuat dan inflasi yang melonjak.

Investor juga menunggu apa yang akan dilakukan The Fed tentang topik-topik tersebut pada pertemuan kebijakan moneter minggu depan, di mana secara luas diperkirakan akan memberikan kenaikan suku bunga sebesar 75 basis poin.

Secara keseluruhan, sekitar 40% dari pendapatan S&P 500 berasal dari luar negeri, menurut data dari FactSet. Teknologi informasi memimpin semua sektor dengan 58% pendapatan yang diperoleh secara internasional, diikuti oleh material dengan 56%, sementara perusahaan utilitas hanya memperoleh 2% dari pendapatan mereka dari Amerika Serikat, menurut FactSet.

Para analis menyatakan penguatan dolar bakal semakin mengancam jika digabungkan dengan inflasi yang tinggi, masalah rantai pasokan, dan faktor-faktor lain yang membebani pendapatan.

“Tingkat perubahan dolar menunjukkan korelasi negatif yang kuat dari waktu ke waktu vs. revisi pendapatan S&P 500. Penguatan USD datang pada waktu yang tidak tepat bagi perusahaan yang sudah menghadapi tekanan margin dan permintaan yang semakin melemah,” tulis analis Morgan Stanley.

Menurut data Refintiv, sebesar 5,1% dari perusahaan S&P 500 telah melaporkan hasil kuartal kedua mereka dan mampu membukukan pendapatan di atas ekspektasi, hampir setengah dari rata-rata 9,5% selama empat kuartal sebelumnya.

Hanya sedikit yang bisa mengatakan kapan dolar akan berbalik, karena The Fed yang melawan inflasi diperkirakan akan menaikkan suku bunga lebih agresif daripada bank sentral lainnya. Hal itu bakal meningkatkan daya tarik mata uang AS kepada investor yang mencari hasil.

Namun, beberapa orang bertaruh bahwa tanda-tanda puncak reli dolar dapat mengimbangi beberapa kerusakan yang disebabkan oleh greenback yang sedang berkembang.

Puncak dolar selama 40 tahun terakhir telah diikuti oleh reli di S&P 500, dengan indeks acuan naik rata-rata 10% dalam 12 bulan ke depan karena peningkatan selera risiko dan ekspektasi peningkatan pendapatan, tulis John Lynch, kepala investasi. untuk Manajemen Kekayaan Comerica.

Jim Paulsen, kepala strategi investasi di The Leuthold Group, mengatakan dolar diperdagangkan pada "premium safe-haven" hampir 120% berdasarkan hubungan historisnya dengan indeks sentimen konsumen.

"Dolar telah turun rata-rata 4,5% selama 12 bulan setiap kali preminya naik lebih dari 20% sejak 1988," tambahnya.

Kemudian yang lain melihat sisi terang dari kekuatan dolar, yang beberapa orang lihat mencerminkan keyakinan bahwa Amerika Serikat dapat mengatasi perlambatan global yang membayangi lebih baik daripada negara lain.

Sameer Samana, ahli strategi pasar global senior di Wells Fargo Investment Institute, telah meningkatkan pada ekuitas AS, bertaruh bahwa setiap efek dolar yang kuat akan sebanding dengan pertumbuhan ekonomi yang lebih baik dalam jangka panjang.

"Kami pikir investor terlalu fokus pada dampak dolar terhadap pendapatan," ujar Samana.

Equity World | ECB Naikkan Suku Bunga, Wall Street Dibuka dalam Tekanan

Equity World | ECB Naikkan Suku Bunga, Wall Street Dibuka dalam Tekanan

Equity World | Indeks bursa saham Amerika Serikat (AS) berguguran pada pembukaan perdagangan Kamis (21/7/2022), menyusul rilis kinerja keuangan yang beragam emiten AS.

Dow Jones kehilanan 114 poin (-0,45%) di pembukaan dan selang 45 menit kemudian memburuk menjadi 217,77 poin (-0,68%) ke 31.657,07. Sementara itu, S&P 500 tertekan 14,46 poin (-0,37%) ke 3.945,44 dan Nasdaq melemah 10,84 poin (-0,09%) ke 11.886,82.

Saham Tesla melompat 4% setelah produsen mobil listrik tersebut melaporkan kinerja yang lebih baik dari ekspektasi pasar. Sementara itu, AT&T drop 10% setelah merilis proyeksi arus kas yang lebih buruk dari ekspektasi.

Saham United Airlines mengumumkan mencetak keuntungan pada kuartal II-2022, tapi sahamnya anjlok 9%. Saham American Airlines juga terbanting, sebesar 7%, setelah kinerja keuangannya di bawah ekspektasi pasar.

Sejauh ini, sebanyak 18% dari emiten yang menjadi konstituen indeks S&P 500 telah merilis kinerja keuangan kuartal II-2022 dan 71% di antaranya telah melaporkan neraca keuangan yang solid, jika mengacu pada FactSet.

"Sentimen bullish di pasar sepertinya telah kembali dan kita melihat reli yang tajam di sektor teknologi, kripto, dan aset berisiko lainnya di beberapa hari ini," tutur Analis Investasi eToro Callie Cox dikutip CNBC International.

Data klaim tunjangan pengangguran awal menunjukkan pemburukan dengan meningkat menjadi 251.000 sepekan lalu, dari pekan sebelumnya sebanyak 244.000 klaim. Itu merupakan kenaikan untuk 3 pekan beruntun dan menjadi level tertinggi sejak November 2021.

Di sisi lain, bank sentral Eropa (European Central Bank/ECB) mendongkrak suku bunga acuannya untuk pertama kali dalam 11 tahun terakhir untuk mengatasi inflasi. Kenaikannya pun mencapai 50 basis poin (bp), menjadi 0,5%, atau lebih tinggi dari perkiraan pasar sebesar 25 bp.

Equity World | Wall Street Menanjak Disokong Kinerja Emiten Kuartal Kedua

Equity World | Wall Street Menanjak Disokong Kinerja Emiten Kuartal Kedua

Equity World | Wall Street kembali melanjutkan kenaikan meski dengan persentase yang lebih tipis ketimbang perdagangan hari sebelumnya. Nasdaq Composite kembali mencatat kenaikan tertinggi ditopang sinyal pendapatan positif emiten dengan kewaspadaan terhadap inflasi dan lebih banyak kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve yang lebih tinggi.

Rabu (20/7), Dow Jones Industrial Average naik 47,79 poin atau 0,15% menjadi 31.874,84. Indeks S&P 500 naik 23,21 poin atau 0,59% menjadi 3.959,9. Nasdaq Composite melesat 184,50 poin atau 1,58% menjadi 11.897,65.

Harga saham Netflix Inc bertambah 7,4% setelah perusahaan streaming ini memperkirakan akan kembali ke pertumbuhan pelanggan selama kuartal ketiga. Di kuartal kedua, Netflix mencatat penurunan 1 juta pelanggan yang lebih kecil dari perkiraan.

Saham dengan pertumbuhan tinggi lainnya memperpanjang kenaikan mengikuti perkiraan dari Netflix. Saham Apple Inc, Amazon.com Inc, Microsoft Corp dan Meta Platforms Inc naik antara 1% dan 4,2%. Harga saham produsen kendaraan listrik Tesla Inc naik 2% dalam perdagangan yang diperpanjang setelah melaporkan kenaikan laba kuartalan setelah tutup pasar.

"Harga saham sedang tren dalam mode roller coaster, saat ini berada di bawah pengaruh inflasi, suku bunga, dan pendapatan," kata Terry Sandven, kepala strategi ekuitas di U.S. Bank Wealth Management kepada Reuters. Dia menambahkan, perlu laporan lebih lanjut untuk mengonfirmasi apakah inflasi memang terkendali atau tidak.

Analis memperkirakan laba S&P 500 secara tahunan tumbuh 5,9% di musim pelaporan kuartal kedua, turun dari perkiraan 6,8% pada awal kuartal, menurut data Refinitiv.

Inflasi yang tidak terkendali pada awalnya menyebabkan pasar memperkirakan kenaikan suku bunga 100 basis poin penuh pada pertemuan Fed minggu depan. Tapi beberapa anggota dewan gubernur mengisyaratkan kenaikan 75 basis poin.

Pada perdagangan yang berakhir tadi pagi, tujuh dari 11 sektor utama S&P 500 menguat. Sektor konsumen dan teknologi informasi membukukan kenaikan terbesar.

Perdagangan tetap bergejolak dalam volume tipis, dengan indeks Volatilitas CBOE ditutup pada 23,79 poin ke level terendah dalam hampir tiga bulan. Volume di bursa AS adalah 11,51 miliar saham, dibandingkan dengan rata-rata 11,43 miliar untuk sesi penuh selama 20 hari perdagangan terakhir.

"Volume rendah menonjolkan pergerakan pasar secara historis dan meskipun pasar telah menghapus US$ 10 triliun atau US$ 15 triliun dari pasar saham global tahun ini masih ada banyak kelebihan likuiditas. Jadi volume rendah pada kelebihan likuiditas masih dapat menonjolkan pergerakan," kata John Lynch, kepala investasi petugas untuk Comerica Wealth Management.

Equity World | Wall Street Menguat, Ditopang Sentimen Laporan Keuangan Emiten

Equity World | Wall Street Menguat, Ditopang Sentimen Laporan Keuangan Emiten

Equity World | Indeks utama Wall Street naik pada perdagangan Selasa (19/7), karena musim pendapatan bergerak melampaui bank-bank besar. Sementara itu, investor mencermati dampak inflasi yang lebih tinggi, bahkan ketika dolar yang kuat bisa menggerus laba.

Mengutip Reuters, Selasa (19/7), pada pukul 09:45 ET, Dow Jones Industrial Average naik 240,23 poin, atau 0,77%, ke level 31.312,84, S&P 500 naik 39,96 poin, atau 1,04%, ke level 3.870,81 dan Nasdaq Composite naik 111,99 poin, atau 0,99%, ke level 11.472,04.

Kesebelas indeks utama S&P 500 naik, dimana enam di antaranya mencatat kenaikan lebih dari 1%.

Mata uang dolar AS yang melonjak membuat perusahaan farmasi besar Johnson & Johnson memangkas proyeksi laba tahunannya yang disesuaikan dan IBM Corp memperingatkan pukulan hampir US$ 3,5 miliar.

Saham IBM turun 7%, sementara J&J naik 0,3% karena mengalahkan ekspektasi pendapatan kuartalan.

"Dolar yang lebih kuat menjadi masalah dan itu akan lolos musim pendapatan ini karena kami akan lebih khawatir jika ada penurunan permintaan yang tidak kami lihat," kata Art Hogan, kepala strategi pasar di B. Riley.

Saham Apple berusaha untuk rebound, naik 0,2% setelah turun 2% di sesi sebelumnya, ketika sebuah laporan mengatakan perusahaan berencana memperlambat pertumbuhan perekrutan dan pengeluaran tahun depan.

Saham dengan pertumbuhan tinggi lainnya seperti Tesla Inc, Microsoft Corp, Meta Platforms Inc dan Amazon.com Inc juga diperdagangkan lebih tinggi.

Pada musim pendapatan kuartal kedua, analis memperkirakan laba S&P 500 agregat tahun-ke-tahun tumbuh 6%, turun dari perkiraan 6,8% pada awal kuartal, menurut data Refinitiv.

Spiral inflasi pada awalnya menyebabkan pasar memperkirakan kenaikan suku bunga 100 basis poin dalam pertemuan Federal Reserve akhir bulan ini, sampai beberapa pembuat kebijakan mengisyaratkan kenaikan 75 basis poin.

Saham Boeing Co naik 2,6% karena kabar rencana oleh perusahaan ekuitas swasta 777 Partners untuk membeli hingga 66 jet Boeing 737 MAX lagi.

Laba kuartalan Hasbro Inc mengalahkan proyeksi pasar. Alhasil saham pembuat mainan itu naik 0,7%.

Saham Netflix turun 0,9% menjelang rilis kinerjanya setelah penutupan pasar.