Equity World | Wall Street Akan Tetap Bergejolak pada Pekan Rilis Laporan Keuangan

Equity World | Wall Street Akan Tetap Bergejolak pada Pekan Rilis Laporan Keuangan

Equity World | Pasar Wall Street diperkirakan tetap bergejolak dalam beberapa bulan mendatang dan sepanjang pekan yang sibuk dengan rilis laporan-laporan keuangan. Sementara itu, perdagangan diperkirakan bergerak berdasarkan ekspektasi tentang pertumbuhan ekonomi dan inflasi Amerika Serikat (AS).

“Pasar kemungkinan akan tetap bergejolak dalam beberapa bulan mendatang dan perdagangan berdasarkan harapan dan ketakutan tentang pertumbuhan ekonomi dan inflasi,” kata Mark Haefele, kepala investasi di UBS Global Wealth Management dalam sebuah catatan baru-baru ini.

“Peningkatan sentimen pasar yang lebih tahan lama tidak mungkin sampai ada penurunan yang konsisten, baik dalam headline dan pembacaan inflasi inti untuk meyakinkan investor bahwa ancaman kenaikan harga yang mengakar sudah lewat,” tambahnya.

Rata-rata saham utama turun pekan lalu, meskipun terlihat reli pada Jumat (15/7) yang melihat Dow melonjak lebih dari 650 poin. Benchmark 30 saham tersebut turun 0,16% pada minggu ini. S&P 500 dan Nasdaq Composite masing-masing turun 0,93% dan 1,57%.

Reli bantuan Jumat terjadi karena para pelaku pasar bertaruh bahwa Federal Reserve (Fed) akan kurang agresif pada pertemuan mendatang. The Wall Street Journal melaporkan Minggu (17/7) bahwa bank sentral berada di jalur untuk menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin (bps) pada pertemuannya akhir bulan ini.

Namun, itu adalah minggu negatif kedua dalam tiga minggu terakhir untuk semua rata-rata utama. Kekhawatiran resesi telah menjadi yang utama dalam beberapa pekan terakhir, karena pelaku pasar khawatir bahwa tindakan agresif dari The Fed dalam upaya untuk menjinakkan inflasi yang tinggi selama beberapa dekade pada akhirnya akan mengarahkan ekonomi ke dalam resesi.

Sejumlah data ekonomi mendorong aksi pasar liar minggu lalu.

Inflasi melonjak 9,1% pada Juni 2022, angka yang lebih panas dari perkiraan dan kenaikan terbesar sejak 1981. Hal itu, pada gilirannya, membuat para trader bertaruh bahwa Fed dapat menaikkan suku bunga sebesar satu persentase poin penuh atau 100 bps pada pertemuannya di akhir Juli 2022.

Namun, pada akhir pekan, beberapa dari ketakutan itu mundur di belakang angka penjualan ritel yang kuat serta komentar dari sejumlah pejabat Fed.

Tom Lee dari Fundstrat Global Advisors mengaitkan beberapa reli Jumat dengan angka penjualan ritel, yang menunjukkan ekonomi melambat tetapi tidak rusak.

“Saya pikir ini mendorong The Fed untuk lebih terukur ... Saya pikir risiko kenaikan jauh lebih besar sekarang daripada risiko penurunan. Saya berada di kubu yang sahamnya telah mencapai titik terendah,” kata Lee pada Jumat.

Mingguan pendapatan yang sibuk akan datang setelah JPMorgan dan Morgan Stanley memulai pergerakan di pasar akhir pekan lalu.

Bank of America, Goldman Sachs, dan Charles Schwab siap untuk memberikan pembaruan triwulanan pada Senin (18/7) sebelum pasar dibuka. IBM akan mengunggah laporan keuangan setelah bel penutupan.

Pekan ini, pasar akan mendengar kabar laporan keuangan dari Johnson & Johnson, Netflix, Lockheed Martin, Tesla, United Airlines, Union Pacific, Verizon, dan sejumlah perusahaan lain.

Indeks saham berjangka AS sedikit lebih tinggi selama perdagangan Minggu, karena Wall Street melihat ke depan untuk minggu pendapatan yang sibuk.

Kontrak berjangka terkait dengan Dow Jones Industrial Average bertambah 0,25%. S&P 500 berjangka naik 0,4%, sementara Nasdaq 100 berjangka naik 0,5%.

Equity World | Wall Street: S&P 500, Dow Ditutup Terkoreksi Setelah Laporan Pendapatan Bank

Equity World | Wall Street: S&P 500, Dow Ditutup Terkoreksi Setelah Laporan Pendapatan Bank

Equity World | Indeks acuan S&P 500 memangkas kerugian awal menjadi ditutup sedikit lebih rendah pada hari Kamis (14/5). Setelah investor mencerna hasil kuartalan yang mengecewakan dari dua bank besar Amerika Serikat (AS) dan data inflasi yang lebih panas dari perkiraan.

Dow Jones Industrial Average turun 142,62 poin atau 0,46% menjadi 30.630,17, S&P 500 kehilangan 11,4 poin atau 0,30% pada 3.790,38, dan Nasdaq Composite bertambah 3,60 poin atau 0,03% pada 11.251,19.

Delapan dari 11 sektor utama S&P 500 mengakhiri hari di wilayah negatif, dengan sektor keuangan menderita persentase kerugian terbesar, turun 1,9%.

Awalnya, ketiga indeks saham acuan AS turun tajam setelah laporan pendapatan kuartal kedua dari JPMorgan Chase & Co dan Morgan Stanley. Keduanya melaporkan laba merosot dan memperingatkan perlambatan ekonomi yang akan datang.

Kerugian menyempit saat sesi berlanjut, dengan kenaikan saham microchip membantu mendorong Nasdaq Composite ke kenaikan nominal.

"Ada tanggapan irasional terhadap hasil JPMorgan dan Morgan Stanley," kata Jay Hatfield, kepala eksekutif dan manajer portofolio di InfraCap di New York. "Tidak mengherankan bahwa perbankan investasi lemah."

"JPMorgan memperingatkan bahwa ada ketidakpastian di pasar, tetapi jika Anda hidup dan bernafas, Anda tahu ada ketidakpastian di pasar."

CEO JPMorgan Jamie Dimon memberikan catatan yang hati-hati tentang ekonomi global. Sementara unit perbankan investasi Morgan Stanley berjuang untuk mengatasi kemerosotan dalam pembuatan kesepakatan global.

Saham JPMorgan Chase dan Morgan Stanley masing-masing turun 3,5% dan 0,4%, sedangkan indeks S&P Banks turun 2,4%.

Kekhawatiran perlambatan diperburuk karena laporan Indeks Harga Produsen dari Departemen Tenaga Kerja menggemakan data Indeks Harga Konsumen pada Rabu, menunjukkan inflasi yang lebih panas dari perkiraan pada bulan Juni.

Aksi jual mulai mereda setelah Gubernur The Fed Christopher Waller mengatakan, dia mendukung kenaikan suku bunga 75 basis poin lagi pada Juli, meredakan kegelisahan atas kenaikan 100 basis poin yang bahkan lebih besar.

"The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 75 tetapi seharusnya tidak," kata Hatfield. "The Fed telah melakukan banyak hal untuk mengurangi inflasi tetapi mereka tidak akan menyadarinya sampai mereka melihatnya di kaca spion."

"Hal yang perlu diingat tentang The Fed adalah seolah-olah mandat ketiga mereka adalah berada di belakang kurva," tambah Hatfield.

Pada hari Rabu, kemungkinan kenaikan yang lebih besar tumbuh setelah laporan CPI, mengingat niat bank sentral untuk secara agresif mengatasi inflasi yang tinggi selama beberapa dekade - sebuah prospek yang meningkatkan kemungkinan kontraksi ekonomi.

"Akan ada resesi tetapi yang ringan," Oliver Pursche, senior vice president Wealthspire Advisors, di New York.

"Komponen kuncinya adalah kekuatan yang berkelanjutan di pasar tenaga kerja. Mengingat posisi kita dalam gambaran ketenagakerjaan, itu bukan ancaman langsung."

Inflasi inti, yang menghapus harga makanan dan energi, terus mereda dari puncak Maret, meskipun tetap jauh di atas target rata-rata tahunan 2% bank sentral.

Dengan musim pendapatan resmi berlangsung, analis memperkirakan agregat pertumbuhan laba kuartal kedua tahun-ke-tahun S&P 500 sebesar 5,1%, jauh lebih rendah dari perkiraan 6,8% pada awal kuartal, menurut Refinitiv.

Saham Taiwan Semiconductor Manufacturing yang terdaftar di AS naik 2,9% mengikuti panduan pendapatan optimis pembuat chip.

Saham Conagra Brands jatuh 7,2% setelah mengeluarkan perkiraan pendapatan tahunan yang berada di bawah perkiraan.

Equity World | Inflasi AS di Atas Perkiraan, Wall Street Terkoreksi Lagi

Equity World | Inflasi AS di Atas Perkiraan, Wall Street Terkoreksi Lagi

Equity World | Wall Street terkoreksi pada hari Rabu (13/7/2022) setelah data inflasi Juni mencapai level tertinggi sejak 1981, menambah kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan menjadi lebih agresif dalam menjinakkan kenaikan harga.

Dow Jones Industrial Average turun 208,54 poin, atau 0,67%, menjadi 30.772,79, sedangkan S&P 500 turun 0,45% menjadi 3.801,78. Nasdaq Composite tergelincir 0,15% menjadi ditutup pada 11.247,58.

Secara year on year, indeks harga konsumen naik 9,1% di bulan Juni, lebih tinggi dari inflasi 8,6% Mei, yang merupakan kenaikan terbesar sejak 1981. Ekonom yang disurvei oleh Dow Jones telah mengantisipasi angka 8,8%.

Inflasi inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi, berada di 5,9% dan di atas perkiraan 5,7%.

Saham konsumen naik hampir 0,9% didorong oleh Domino's Pizza, Bath & Body Works dan Tesla, sementara Boeing, Walgreens dan UnitedHealth masing-masing turun 2%, menyeret Dow ke wilayah negatif.

Saham teknologi Amazon, Netflix dan Tesla rebound pada hari Rabu, masing-masing naik lebih dari 1%. Langkah ini secara singkat membawa Nasdaq ke wilayah positif. Saham Twitter naik hampir 8% karena perusahaan media sosial itu menggugat Elon Musk.

Seiring dengan laporan inflasi, investor terus memantau pendapatan kuartal kedua untuk petunjuk kesehatan perusahaan AS. Saham Delta Air Lines turun sekitar 4,5% setelah perusahaan membukukan kinerja yang tidak sesuai ekspektasi.

Saham maskapai United dan American Airlines masing-masing turun sekitar 1% dan 3%. Saham kapal pesiar Royal Caribbean turun 2,1% dan Karnaval turun lebih dari 1%.

Angka inflasi Juni yang panas membuat para pedagang mempertanyakan apakah bank sentral akan menaikkan 75 basis poin lagi pada pertemuan bulan ini dan meningkatkan ekspektasi kenaikan yang lebih besar untuk menjinakkan lonjakan harga.

Bulan lalu, The Fed menaikkan suku bunga acuan tiga perempat poin persentase ke kisaran 1,5% -1,75% dalam kenaikan paling agresif sejak 1994.

Analis Wells Fargo, Michael Schumacher, mengatakan pasar sekarang memperkirakan kenaikan suku bunga 81 basis poin untuk Juli. Pasar mengharapkan kenaikan suku bunga lebih dari 75 basis poin, dan bahkan memperhitungkan kenaikan 100 poin bisa terjadi.

Kekhawatiran resesi telah meningkat karena lonjakan inflasi. Ekonom Bank of America mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka memperkirakan resesi ringan akhir tahun ini karena pertumbuhan PDB riil menurun dan mengantisipasi bahwa tingkat pengangguran akan melonjak menjadi 4,6% pada tahun 2023.

Selama kuartal pertama, PDB turun 1,5%. Fed Atlanta memperkirakan PDB turun 1,2% pada triwulan kedua. Resesi didefinisikan sebagai kondisi di mana dua kuartal berturut-turut PDB negatif.

Equity World | Risiko Masih Tinggi, Wall Street Dibuka Variatif

Equity World | Risiko Masih Tinggi, Wall Street Dibuka Variatif

Equity World | Bursa saham Amerika Serikat (AS) bergerak variatif pada pembukaan perdagangan Selasa (12/7/2022), karena kekhawatiran atas pertumbuhan ekonomi global mengurangi permintaan terhadap aset berisiko.

Dow Jones menguat 66 poin (+0,22%) di pembukaan dan selang 30 menit surut menjadi 36,94 poin (+0,12%) ke 31.210,78. Sementara itu, S&P 500 surut 10,5 poin (-0,27%) ke 3.843,93 dan Nasdaq minus 64,44 poin (-0,57%) ke 11.308,16.

Investor menghindari aset berisiko seperti saham demi aset minim risiko sehingga imbal hasil (yield) obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun turun 9 basis poin (bp) menjadi 2,9%. Artinya, harga obligasi tersebut sedang menguat alias diburu investor.

"Ada katalis yang berkurang, minimnya kepemimpinan saat ini," tutur analis Truist Keith Lerner dikutip CNBC International. "Pertumbuhan ekonomi melambat dan banks entral masih dalam mode pengetatan dan saya pikir itu yang membuat pasar cemas."

PepsiCo melaporkan kinerja keuangan hari ini waktu setempat, di mana pendapatan dan laba bersihnya melampaui ekspektasi. PepsiCo juga meningkatkan proyeksi pendapatannya pada tahun ini. Delta Air Lines dan JPMorgan juga akan merilis kinerja keuangannya pekan ini.

Saham maskapai penerbangan seperti Delta Airlines, United Airlines, dan Southwest Airlines naik lebih dari 4%. Sementara itu, American Airlines melesat 6,7%. Saham Boeing dan Home Depot melonjak masing-masing sebesar 4,5%, dan 2,2%.

Indeks dolar AS yang mengukur kinerja dolar AS terhadap 6 mata uang dunia lainnya menguat 0,5% ke posisi 108,51. Keuntungan itu menempatkan euro di ambang paritas dengan dolar karena kekhawatiran resesi meningkat di Eropa.

Indeks dolar AS naik tajam 13% tahun ini. Beberapa analis telah memperingatkan keperkasaan dolar AS dapat menjadi masalah untuk musim rilis kinerja keuangan ke depannya.

Investor masih akan memperhatikan risiko penurunan pada perkiraan pendapatan karena perusahaan bergulat dengan kenaikan suku bunga dan tekanan inflasi yang lebih besar, serta investor memperdebatkan kemungkinan resesi.

Pekan ini, investor akan fokus pada rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) Juni yang akan dirilis Rabu (13/7). Angka inflasi utama yang termasuk makanan dan energi diperkirakan akan naik ke 8,8% dari posisi di bulan sebelumnya di 8,6%, jika mengacu pada perkiraan analis Dow Jones.